随着经济全球化的发展，企业与产业的竞争日益全球化，集团战略逐渐被社会接受，企业集团已然成为经济主体和全球化经营的主要选择,对企业集团的治理也成为了社会研究的热点。针对企业集团内部资金管理混乱、组织体系不完善且存在管理实体分散的现象。因此如何灵活的运用资金，提高资金使用效率，合理的进行资金结构的配置，降低资金使用风险是目前企业集团面临最主要的考研。目前资金集中管理模式，特别是内部银行模式和财务公司模式被认为是解决此问题的有效手段。

一、相关理论的界定

（一）集团公司资金集中管理的相关概念

1．集团公司的定义

集团公司，是为了一定的目的组织起来共同行动的团体公司，是指以资本为主要联结纽带，以母子公司为主体，以集团章程为共同行为规范的，由母公司、子公司、参股公司及其他成员共同组成的企业法人联合体。一般意义上的集团公司，是指拥有众多生产、经营机构的大型公司。它一般都经营着规模庞大的资产，管辖着众多的生产经营单位，并且在许多其他企业中拥有自己的权益。

2．资金集中管理的内涵

企业集团资金管理，是以财务管理为核心，以资金管理为中心的对企业资金的筹集、运营，调配和管理进行的行为化规范化管理。资金管理是企业管理的生命，是企业财务管理功能的延伸，处于企业整个管理体系的中心位置。

资金集中管理是集团公司通过建立集团内部集中统一的资金管理体制，规范资金运行流程，把全部企业集团的资金都整合到集团公司，通过在集团内部设立专业的职能部门或机构，由集团公司对整个企业集团的资金实施集中掌控，统筹分配，使资金更为灵活高效的运用。

（二）实行资金集中管理的必要性

在欧美国家，很多大型集团都实行资金集中管理模式。据调查，在世界500强企业集团中， 80%以上的集团都实行了资金集中管理模式。比如沃尔玛、GE、IBM等国际知名跨国公司，资金集中管理模式充当很重要的作用，尤其在资金集中管理和对集团资金管理和市场风险上。这是由资金集中管理的特点和必要性所决定的：

1．集团公司发展壮大的需要

资金是企业集团的命脉，拥有足够的资金是企业集团存在和发展的基础和前提，而资金的集中管理有利于集团的发展和壮大。

2．集团公司风险管理的需要

企业为了发展和壮大，在日常生产活动中需要加强对资金的监管和控制，有利于加强集团资金的风险管理意识。

3．集团公司调配资金的需要

资金作为企业的命脉，充足的资金是企业良性发展必要条件，的加强资金集中管理有利于进行集团内部资金资源的合理配置，实现最大化的集团利益。

4．集团公司内部整合调剂的需要

实行资金集中管理后，母公司把各下属公司的资金集中起来，统一调配，把资金发放给有需要的企业，加强资金监管和资金的合理配置，提高资金的使用效率，降低企业财务费用，实现集团公司的效益。

（三）集团公司资金集中管理的主要手段

集团管理实行集权还是分权管理体制主要体现在资金集中管理模式的选择上，实行资金集中管理，应该体现在资金的预算上，同时运用建设现代化的资金管理系统，加强资金的管理和控制。现行的资金集中管理模式大致可以分为以下几种

1．统收统支模式

统收统支模式，即集团总部的财务部门掌握集团公司的财务资金，集团财务部协调各下属成员单位的财务收支，各分支机构不享有独立财务权限和银行账号。

2．拨付备用金模式

拨付备用金模式是指企业集团定期给成员企业定额拨付备用资金，是一种资金有限集权的模式。成员单位在资金的管理方面比起统收统支模式多了一些零星支出的经营权。成员单位可以在现金支出规定的范围和标准内进行决策，在一定程度上发挥了企业资金管理的灵活性。

3．内部银行模式

内部银行是企业单方面将商业银行的运作方式和管理流程运用到企业里面的一种内部资金管理模式。内部银行和其下属成员公司一种内部资金的借贷关系。集团企业实行内部银行模式进行资金集中管理，提高了资金调配的能力与水平，更好的实行资金的融资与结算,但其对外筹资的手段、渠道十分有限。在风险管理能力和投资管理能力两方面,仍然存在不足。

贷款 货币

支票

图1-1内部银行模式流程图

4．资金结算中心模式

企业集团设立的资金结算中心，是集团的内部资金运营机构。在这种模式下，各成员单位设有独立财务部门，可以独立进行财务方面的核算和管理，并且拥有资金的管理权与决策权；集团资金结算中心对实现资金集中管理具有资金融通和结算、内部资金调剂、资金预算和结算方面具有重要作用。

5．财务公司模式

财务公司是经中国人民银行批准成立的，由各成员国共同出资认股成立的，从事集团公司内部资金往来结算、资金融通调剂的非银行金融性质的有限责任公司。主要职能有筹资融资、资金结算、金融服务、调控、资源配置、资本控制及财务顾问等功能。财务公司模式虽然起步较晚，但是作为一种先进模式，发展速度较快，今后在集团的资金集中管理中将发挥越来越重要的作用。

二、我国集团公司资金集中管理现状及存在的问题

（一）集团公司资金集中管理的现状

中国企业集团自组建以来,对资金管理有过资金管理分散，资产流失的教训。如成员私设小金库、私自调节利润、账外账等现象严重，这已明显制约集团公司的良性发展。一些实力强大的国有企业集团都已实行了资金集中管理，如中远集团、中石化、中石油、和宝钢等大集团。同时政府部门也开始关注企业集团的资金集中管理，中国政府支持企业集团设立财务公司,并为其提供了快速的发展创造良好的经济与政策环境。同时国务院政府部门相继出台一些部门规章及准则用以推进资金集中管理的运行。这都为中国企业集团开展资金集中管理提供良好的外部环境与必要条件。如此看来，企业集团实行资金集中管理是大势所趋。

在实物中，典型的国内集团采取的资金集中管理模式有：

1．宝钢集团结算中心模式

宝钢集团通过资金结算中心,将集团的外部收支集中到集团结算中心从而提高资金的使用效率和监管水平。采用“收支两条线”加强资金的集中管理,全面履行资金结算中心的监管运营职能、监督反映职能以及信息收集反馈职能等,从而加强了对宝钢集团的资金集中管理，提高了集团的整体规模效益。

2．鄂尔多斯集团内部银行模式

在国内，鄂尔多斯集团就是采用了以内部银行为中心的资金管理体制,由集团内部银行统一调配集团的资金和运营管理，提高资金的使用效率。鄂尔多斯主要进行的羊绒收购交易，在资金需求大幅增长的情况下，内部银行通过利率杠杆来调节资金使用，降低资金的运作费用，使企业避免高额的资金使用费用。提高了鄂尔多斯集团的整体效益。

3．海尔集团财务公司模式

海尔集团财务有限责任公司的一家非银行金融机构。作为中国家电行业的龙头企业，海尔集团在资金集中管理模式上采用财务公司模式，在资金使用上可以更好地实现资金的融资和结算、金融服务、资源配置。在很大的程度上提高了海尔的产业竞争力，提高了集团的整体实力和规模效益。

从以上分析可以得出，国内大型集团公司都采用了高度集中资金管理模式。借助现代科网络手段，集团公司可以随时随地监控下属公司的资金使用状况和现金流量。国内外企业集团资金管理主要特点是和表现是：

(1)集团和金融机构的关系日益密切，集团和金融机构之间的合作也愈加频繁和复杂。

(2)国外企业集团通过资金集中管理来控制投资，在投资时通过资金的集中管理来缩短决策时间。

(3)将资金管理系统与网络信息系统进行结合，通过网络技术对信息进行搜集整合，然后通过资金管理系统进行资金的流动性管理、监督评价、债务管理等。